MNT-Halan, un unicornio fintech de Egipto, está en una marcha de consolidación. La startup de microfinanzas y pagos ha recaudado $157.5 millones en financiamiento y está utilizando parte del dinero para financiar la adquisición de otra fintech, Tam Finans, para expandirse a Turquía.
Tam Finans proporciona financiamiento a microempresas y pymes. Actualmente opera 39 sucursales en 26 ciudades de Turquía y afirma tener una participación de mercado del 40% en el país. La entidad combinada resultante de este acuerdo tendrá una cartera de préstamos de «un poco menos de $1 mil millones», según el CEO de MNT-Halan, Mounir Nakhla.
Los términos financieros exactos del acuerdo no fueron revelados, pero un componente del trato fue en acciones: Actera, una de las firmas de capital privado más grandes de Turquía, y el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo (EBRD) con sede en Londres, son propietarios conjuntos de Tam Finans MNT-Halan, y ambos se convertirán en accionistas de MNT-Halan.
Este último financiamiento llega aproximadamente 19 meses después de que MNT-Halan recaudara $400 millones en capital y deuda, lo que valoró a la empresa en $1 mil millones después de que uno de los patrocinadores, Chimera Investments, adquiriera una participación del 20% por $200 millones.
MNT-Halan no está revelando su valoración exacta con esta última ronda, excepto para señalar que ahora es superior a $1 mil millones. Tam Finans había recaudado más de $30 millones desde su creación, principalmente a través de deuda, según PitchBook.
El proveedor egipcio de servicios financieros MNT-Halan valorado en $1B en financiamiento de $400M
Nakhla, quien cofundó la empresa junto al CTO Ahmed Mohsen, dijo en una entrevista con TechCrunch que su empresa comenzó las negociaciones con Tam Finans hace aproximadamente 18 meses. La fintech egipcia lo vio como un socio para expandir su negocio existente, «una excelente entrada al mercado turco».
«Turquía es un país a solo dos horas de Egipto con un PIB en el rango de un billón de dólares y una gran población», agregó. «Vemos una gran oportunidad para capitalizar los diversos productos que hemos construido en Egipto». Eso incluye, dijo, su producto principal de sistema bancario Neuron; su sistema backend; su desarrollo de aplicaciones y otros servicios. «Tenemos la intención de aprovechar el tamaño de Tam Finans, sus redes de distribución, experiencia gerencial y potencial financiero para tener una fuerte presencia en Turquía».
Junto con la venta adicional a los clientes existentes, también hay oportunidades para atraer completamente nuevos. Más del 30% de la población de Turquía sigue sin estar bancarizada, y eso ha significado una oportunidad para muchos aspirantes a fintech. Desde la crisis económica en 2018, han surgido varias fintechs como Tam Finans para ofrecer financiamiento a segmentos no bancarizados en Turquía, operando en la calificación crediticia, consolidación de crédito y préstamos alternativos.
La especialidad de Tam Finans es el «factoring de facturas», una forma de financiamiento alternativo dirigido a micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes), donde Tam Finans compra las facturas pendientes de negocios a cambio de efectivo por adelantado. La empresa ha desarrollado un sistema de calificación crediticia que le permite aprobar y desembolsar préstamos digitalmente a más de 20,000 empresas activas. En total, tiene una cartera de préstamos de alrededor de $300 millones.
MNT-Halan recientemente obtuvo una licencia de factoring y planea incursionar en ese espacio en el cuarto trimestre de 2024 para complementar su actual negocio de préstamos a pequeñas y microempresas.
Hasta ahora, MNT-Halan afirma haber otorgado más de $4.5 mil millones en préstamos y haber atendido a más de 7 millones de clientes en Egipto (5 millones de clientes financieros y 3 millones de prestatarios), un aumento desde los $2 mil millones en préstamos otorgados a 5 millones de clientes en enero pasado. En ese momento, MNT-Halan, que se describe a sí mismo como el mayor prestamista de Egipto para los no bancarizados, dijo que las empresas acceden a $1,000 en préstamos en promedio pagando un interés anual del 25%.
Los préstamos son el principal negocio y generador de ingresos de MNT-Halan, pero también tiene una variedad de otros productos, como financiamiento al consumidor, tarjetas prepagas, billeteras electrónicas, ahorros, pagos, comercio electrónico, entrega de productos de consumo masivo (a través de una adquisición) y pagos móviles POS, todos los cuales alimentan la operación de préstamos más grande.
Este abril, lanzó una super app para reunir todos estos servicios bajo un mismo techo. Nakhla está muy entusiasmado con el crecimiento del producto de tarjeta prepagada, que accede a límites de financiamiento al consumidor en la aplicación y permite a los usuarios comprar con opciones de pago flexibles.
«Nubank es una inspiración», dijo. «Tenemos alrededor de 1.8 millones de usuarios de aplicaciones de manera trimestral y la tarjeta es lo siguiente importante».
MNT-Halan afirma haber emitido más de 130,000 tarjetas desde su lanzamiento hace cuatro meses y actualmente emite entre 1,000 y 2,500 tarjetas diariamente, según Nakhla.
La fintech afirmó haber generado más de $300 millones en ingresos en 2022, y aunque no está revelando números más actuales, los ingresos han crecido un 35% interanual desde entonces y proyecta el mismo crecimiento (en términos de dólares este año) a pesar de la fuerte devaluación de la libra egipcia. «Nuestra previsión para 2024 es que esperamos que las entidades combinadas alcancen entre $500-600 millones en ingresos», dijo Nakhla.
La adquisición de Tam Finans por parte de MNT-Halan sigue a su expansión a Pakistán en marzo, donde adquirió un banco de microfinanzas, y está «explorando otros movimientos importantes», según Nakhla.
Esta inversión de crecimiento recaudada de inversores existentes, incluidos DPI (Development Partners International), Lorax Capital Partners, fondos gestionados por Apis Partners LLP, Lunate, y GB Corp, facilitará estos movimientos. La inversión también incluye $40 millones del IFC, dinero que el subsidiario del Banco Mundial dijo que estaba invirtiendo en la empresa en enero pasado. Con esta ronda, MNT-Halan ha recaudado más de $630 millones en capital y deuda.
