Las principales plataformas de banca digital de África suelen provenir de mercados de alto crecimiento y población numerosa como Nigeria, Sudáfrica y Egipto. Pero Affinity Africa, una nueva empresa de Ghana, quiere unirse a la conversación. La startup ha recaudado $8 millones en financiamiento inicial para expandir aún más sus productos financieros en todo el país, donde el dinero móvil es la herramienta financiera dominante.
Si bien el dinero móvil se ha convertido en la opción principal para transacciones financieras, el sector bancario tradicional en Ghana y en África en su conjunto sigue siendo muy rentable. Desde la pandemia, los bancos en Ghana han registrado un crecimiento con un retorno sobre el capital contable (RoE) que supera el promedio mundial.
Sin embargo, estas ganancias dependen en gran medida de las tarifas, mientras que las ineficiencias como los altos costos operativos, extensa burocracia en persona y largos tiempos de incorporación han dejado a millones de personas desatendidas. Hoy en día, menos del 10% de las empresas en África tienen acceso a crédito, y más del 60% de los adultos carecen de servicios financieros formales, según datos del Banco Mundial. Esta brecha creciente ha impulsado la demanda de alternativas de banca digital como Affinity, que ofrecen un modelo más barato y más inclusivo.
Affinity ha incorporado a más de 50,000 clientes desde su lanzamiento en octubre pasado, dice su fundador y CEO Tarek Mouganie. Notablemente, el 65% de sus usuarios nunca habían accedido a productos bancarios formales antes, y más del 60% son mujeres que trabajan en el sector informal.
Entonces, ¿por qué ha tardado tanto en ganar tracción una nueva empresa de banca digital en Ghana? Las estrictas regulaciones bancarias del país juegan un papel importante. A diferencia de Nigeria, donde los bancos digitales pueden operar fácilmente con licencias de microfinanzas, tales licencias son raras, costosas y tardan en obtenerse en Ghana, lo que dificulta que las fintechs ingresen al espacio.
«El regulador de Ghana se enfoca en proteger a los consumidores, especialmente en las instituciones de captación de depósitos», dijo Mouganie a TechCrunch. «Tuvimos que demostrar una gestión de riesgos sólida, alcanzar el punto de equilibrio como institución de microfinanzas, y alinear nuestra misión con el objetivo del gobierno de bancarizar a los no bancarizados. Lo que finalmente los convenció fue cómo nuestra plataforma digital reduce la fricción y reduce los costos bancarios para individuos y micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME).»
De la banca de inversión a la disrupción fintech
Mouganie, quien proviene de una familia ghanesa de cuarta generación de ascendencia libanesa, estudió en el Reino Unido, obtuvo una licenciatura y un doctorado antes de iniciar su carrera en la academia y las finanzas. Más tarde trabajó como director en Man Group, un fondo de inversión global de $160 mil millones. Allí, trabajó en importantes OPV, incluyendo Visa y Compartamos, la institución de microfinanzas más grande de América Latina.
Después de regresar a Ghana hace 10 años, Mouganie buscó resolver el problema de inclusión financiera de África, un desafío que a menudo se destaca en informes de consultoría globales.
«Números como la brecha de crédito de $331 mil millones de África siguen siendo citados hoy en día», dijo. «Nada ha cambiado realmente. Eso me obsesionó con construir un banco minorista completo para MIPYME, similar a lo que Santander, Lloyds o Chase Bank ofrecen en Europa y Estados Unidos, pero adaptado a la mayoría de África.»
Él y un grupo de amigos y familiares recaudaron $2 millones para adquirir un banco de microfinanzas en 2020. Incluyeron fondos de la venta de su casa en Londres, afirma. La entidad, que recibió una licencia de ahorro y préstamo, la primera de su tipo otorgada en más de 10 años, sirvió como campo de pruebas para sus soluciones bancarias actuales.
Para 2022, Affinity recaudó $3 millones adicionales en una ronda de pre-semilla para actualizar esta licencia. Tras meses de pruebas discretas, la fintech lanzó oficialmente su aplicación en octubre pasado después de recibir la aprobación del Banco de Ghana, el banco central del país.
La fintech ghanesa atiende tanto a individuos como a microempresas, que a menudo son indistinguibles en África. Los clientes obtienen cuentas de ahorro y corrientes gratuitas sin límites de transacción, y la plataforma comienza de inmediato a calificar crediticiamente a los usuarios según su historial de transacciones.
Después de unos meses de uso, Affinity extiende líneas de crédito con tasas de interés mensuales del 3% al 7%. La fintech con sede en Accra ha desembolsado más de $15 millones en préstamos en diversos productos, con préstamos instantáneos que crecen un 30% mes a mes y una tasa de préstamos incobrables (NPL) del 3%.
Un enfoque híbrido: Banca digital con un toque físico
Los clientes también pueden acceder a otros servicios bancarios, incluidos ahorros, pagos, inversiones y transferencias a bancos y billeteras de dinero móvil. El mes pasado, el 89% de los ingresos de depósitos, que han crecido un 54% mes a mes desde su lanzamiento, provinieron de recargas de dinero móvil, con el 11% restante de transferencias bancarias.
Los préstamos representan más del 90% de los ingresos de Affinity, con el 10% restante proveniente de tarifas y comisiones por servicios como pagos de facturas de servicios públicos e internet a través de USSD y la aplicación móvil. Su ingreso ha aumentado un 37% mes a mes en los últimos seis meses, según Mouganie.
Como muchos bancos digitales en África, Affinity combina la banca en línea con puntos de contacto fuera de línea a través de su red de agentes. Estos agentes, unos 30 de ellos, se reúnen en persona con pequeñas empresas, las incorporan a la aplicación y ayudan a cerrar la brecha de confianza para los usuarios de banca digital por primera vez.
Las nuevas fintech unicornio de África están ganando manteniendo los pies en la tierra
De sus 50,000 clientes, 26,000 se unieron a través de la red de agentes y 24,000 se registraron usando la aplicación móvil. Notablemente, el 55% de los clientes adquiridos por agentes han pasado a la aplicación, mostrando una fuerte adopción digital después de la incorporación.
«Este cambio nos ha llevado a repensar nuestra estrategia de agentes, centrándonos en utilizar agentes para la incorporación, la educación inicial y la promoción de la alfabetización digital para fomentar la adopción de la aplicación. Estamos emocionados de refinar este enfoque de crecimiento híbrido a medida que escalamos», dijo Mouganie.
La ronda inicial de $8 millones de Affinity fue liderada por firmas europeas de capital de riesgo Grazia Equity (Alemania) y BACKED VC (Londres), marcando su primera inversión en África. Otros inversores incluyen Enza Capital, Launch Africa, Renew Capital, Finca International, Attijariwafa Ventures, ImpactAssets, que se unen a Eldon Capital, un patrocinador temprano.
«En Backed, ponemos al fundador primero, y no podríamos pensar en una mejor persona para construir el banco local de África que Tarek», dijo André de Haes, fundador y socio gerente de Backed. «Comenzó su carrera invirtiendo en bancos durante la crisis financiera de 2008, se convirtió en un experto en regulación y estrategia, y ha construido una pila de software bancario de clase mundial para Affinity desde cero. Su capacidad para conectar y entender a los clientes ha impulsado números de usuarios iniciales impresionantes.»
