Defiant es una nueva firma de VC en etapa temprana enfocada en B2B SaaS y fintech que sale del sigilo el jueves. Joseph Pizzolato (en la foto a la derecha) y Cam Rail (en la foto a la izquierda), el dúo al frente de la firma que se conocieron cuando tenían seis años, ya han asegurado $30 millones y planean recaudar hasta $70 millones para su fondo inicial.
Con sede en Londres y Lisboa, Defiant planea invertir en startups en etapas tempranas en las etapas de «late seed» o Series A. Sin embargo, a diferencia de muchas de las nuevas firmas de VC en etapa temprana, Defiant está dispuesta a liderar o copatrocinar rondas de financiación. El objetivo es gastar entre $1 millón y $10 millones por acuerdo.
Mientras que Pizzolato ya ha sido inversor trabajando para Felix Capital y Vitruvian Partners antes, el cofundador Cam Rail tiene un trasfondo diferente. Se unió a uno de los mayores creadores de mercado del mundo y luego se trasladó al Macquarie Bank en Londres para construir el escritorio de trading propietario. Luego creó su propia startup llamada Stackup Risk y la vendió a Creativemass.
Lo que hace diferente a Defiant de otros fondos en etapa temprana es que la empresa quiere depender en gran medida de los datos para encontrar la próxima inversión prometedora. Por esa razón, la firma está construyendo su propia suite de productos que ayudarán al equipo de inversión y también fomentarán el interés entrante.
«Nuestra tesis es que el futuro del venture capital va a ser bastante diferente a lo que es hoy. Y va a ser mucho más tecnológicamente habilitado, mucho más sofisticado en el uso de datos, productos de IA», dijo Pizzolato a TechCrunch.
«Dedicamos un tercio de nuestro presupuesto como fondo a la construcción de productos. De nuevo, no creo que haya ningún fondo en Europa que haga eso desde una perspectiva de OPEX», agregó más tarde en la conversación.
Según él, la mayoría de las empresas de VC no han cambiado mucho en los últimos 50 años. Incluso las nuevas firmas se manejan de la misma manera que lo hacían en ese entonces.
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El producto principal de Defiant es Morpheus, una herramienta interna para encontrar nuevos acuerdos. Cuando los usuarios cargan una presentación a la plataforma, es analizada automáticamente por un gran modelo de lenguaje para extraer datos relevantes, como ingresos anuales recurrentes, costo de adquisición, número de empleados, etc.
Todo se almacena en una base de datos para que pueda servir como base para un análisis competitivo. Las empresas se pueden filtrar y ordenar según diferentes criterios. Defiant también ha construido una fórmula de puntuación para esas startups.
«Y luego lo enriquecemos con fuentes externas. Vamos a TechCrunch, vamos a LinkedIn, vamos a PitchBook. Vamos a lo que sea, cualquier cosa en el dominio público. También pagamos por una serie de conjuntos de datos. Descargamos y construimos estos perfiles», dijo Pizzolato.
Con el tiempo, a medida que el equipo de Defiant sube más datos y ve cómo evolucionan las empresas etapa tras etapa, puede detectar a los que tienen un rendimiento superior y a los que tienen un rendimiento inferior. Esta herramienta actúa como la columna vertebral de infraestructura de datos de la firma de VC.
El segundo producto se llama Blueprint, y es una forma de ayudar a los fundadores a entender cómo sus startups se comparan con la competencia y qué piensa un VC sobre el negocio.
Los fundadores ingresan datos y reciben un informe que clasifica las métricas de su empresa frente a empresas similares en el espacio. Por supuesto, esta herramienta también es una excelente manera de generar flujos de acuerdo y recopilar datos frescos para la propia base de datos de Defiant. Defiant también ofrece plantillas para tableros de KPI o presentaciones de financiación de la Serie A.
Próximamente, la firma está trabajando en un producto de macroanálisis para encontrar los próximos grandes temas de inversión basados en grandes conjuntos de datos.
Hasta ahora, Defiant ha recaudado dinero de oficinas familiares e individuos que trabajan en la industria tecnológica, como socios generales de Atomico, Cherry Ventures, Hedosophia, Salesforce Ventures, Earlybird, Vitruvian, GRO, Mubadala y Seek Ventures. Ahora veamos si el equipo de Defiant puede convertir esta tesis de inversión en una cartera de 15 a 20 startups de alto rendimiento.
