En los días eufóricos de 2021, Heartcore Capital planeaba enfocarse en tecnología de consumo con un fondo de $200 millones. Avanzando velozmente al 2024, su último fondo ahora «leudará el pan» de esa tesis, con un fresco $180 millones (€170 millones) para ampliarse y ser más generalista que esa tesis anterior.
Con 17 años en el juego, el Fondo V de Heartcore seguirá siendo un fondo de etapa temprana y ahora cuenta con empresas como Boozt, Neo4j, Peakon, Tink, GetYourGuide, TravelPerk y Podimo en su cartera.
Buscando ser el primer dinero institucional en startups, también está clasificado como el 9º mejor VC a nivel global en la clasificación de HEC Paris-Dow Jones VC.
Jimmy Nielsen, socio y cofundador, le dijo a TechCrunch por teléfono: «Básicamente, este fondo es más amplio [que el último fondo]. … Hicimos mucho de consumo al final del fondo tres y al principio del fondo cuatro. El péndulo se movió a la pregunta de ‘¿Dónde realmente despega la tecnología?’ Así que este fondo tiene un enfoque más generalista, más centrado en la productividad, el software, y la infraestructura.»
Esto incluye un enfoque en la pila de cómputo, biología sintética, productividad/IA, infraestructura de software, viajes y tecnología climática. Planean hacer 25 a 30 inversiones en etapa temprana con el Fondo V y hasta ahora han invertido en infraestructura de cómputo LLM, software de base de datos, software para captura de carbono y viajes de consumo.
Los LPs en el fondo incluyen al inversor recurrente Industriens Pension. También tienen un fondo web3 más pequeño y dedicado.
«Prácticamente, todos los LPS existentes han reinvertido,» dijo Nielsen. «Hemos tenido un buen desempeño en los últimos años en DPI. Así que en los últimos ocho años, en promedio, cada vez que invertimos un euro, hemos devuelto 1.6 y si se acumula, eso se suma en términos de rendimiento del fondo.»
También piensa que el mercado de la UE «se calentará» el próximo año: «Estamos viendo más fusiones y adquisiciones y definitivamente hay algo sucediendo, con salidas a la bolsa el próximo año. La verdadera pregunta es, ¿qué estamos haciendo los europeos en el lado de las OPV, verdad? ¿Vamos todos a dirigirnos hacia EE. UU. o no?»
La firma ahora tiene €800 millones de capital comprometido acumulado con oficinas en Copenhague, Estocolmo, Berlín y París.
Emil Eifrem, CEO y cofundador de Neo4j, agregó en un comunicado: «Heartcore fue el primer fondo en creer en nosotros hace 15 años y ha permanecido en nuestra junta a través de todas las rondas de financiación, hasta convertirse en una empresa multimillonaria.»
