Afore Capital, una firma que afirma ser la inversora especializada en presemilla más grande, fue fundada con la idea de que el primer cheque en una nueva startup debería ser más grande que lo que la mayoría de los aceleradores e inversores en etapas tempranas ofrecían. Cuando Afore recaudó su tercer fondo de $150 millones en 2022, la firma emitió cheques que oscilaban entre $1 millón y $2 millones, lo que los socios generales Anamitra Banerji y Gaurav Jain argumentaron que ayudó a las empresas a crecer más rápido.
La estrategia de la firma funcionó. Hoy, su portafolio de 200 empresas tiene una valoración colectiva de más de $13.5 mil millones, y durante el último año, Afore asegura haber devuelto $47 millones (1x su primer fondo) a sus socios limitados. Desde su fundación en 2017, Afore ha invertido en startups como Modern Health, BenchSci, Neo Financial, New Lantern y Hightouch, que cerró una ronda de $80 millones a una valoración de $1.2 mil millones esta semana.
A pesar del éxito inicial de Afore, Banerji y Jain dicen que no todas las startups jóvenes necesitan tanto capital como la firma ha estado ofreciendo. Este jueves, Afore está presentando su cuarto fondo de $185 millones y una nueva estrategia, que la firma llama presemilla 2.0. Los socios describen el enfoque de inversión refinado con una palabra: flexibilidad.
“Podemos emitir un pequeño cheque, podemos emitir uno más grande, pero la idea es, queremos ayudarte a poner el negocio en marcha” dijo Banerji.
Para los fundadores que ya saben lo que quieren construir, la firma seguirá considerando inversiones de hasta $2 millones. Sin embargo, Afore también quiere apostar por emprendedores aspirantes que aún no han ideado una idea de startup concreta. Esas personas pueden no necesitar tanto financiamiento porque, en muchos casos, aún no han dejado sus trabajos o todavía son estudiantes universitarios.
Afore ha lanzado un programa de ocho semanas de Founders-in-Residence (FIR) para los fundadores que aún se encuentran en la etapa de ideación. La firma afirma que FIR es muy diferente a un acelerador como YC. Cada cohorte consta de solo cinco a ocho fundadores a los que se les da la oportunidad de explorar ideas de startup. «El objetivo es inventar. El objetivo es construir. El objetivo no es recaudar fondos», dijo Jain.
A diferencia de YC, que ofrece términos estándar a cada empresa, Afore intenta personalizar cada inversión para sus fundadores FIR, según las necesidades de la startup.
